LCI e LCA: Investimentos isentos de Imposto de Renda

Imagem de um Campo de Trigo

 

              Todo mundo sabe que, no Brasil, o imposto de renda é um grande vilão. Muitas vezes, as pessoas dão a desculpa de que não vale a pena investir devido a isso, o que é uma grande mentira.

               Você sabia que existem alguns investimentos livres de Imposto de Renda? No artigo de hoje, vamos lhe mostrar o que é LCI e LCA e as condições básicas para você começar a investir.

 

O que é LCI?

 

               Antes de mais nada, a LCI ou Letra de Crédito Imobiliário, diferente do Tesouro Direto, é um título privado e é considerado uma modalidade de investimento em Renda Fixa, ou seja, o investidor, no momento da aplicação, sabe exatamente os ganhos a serem obtidos no final do período.

               Enquanto os recursos captados pelo Tesouro Direto podem ser utilizados em diversas áreas do governo, como para financiar investimentos em saúde, educação, infraestrutura, entre outros, o crédito das LCIs somente poderá ser destinado para o ramo imobiliário, tendo como garantia um bem físico real, o imóvel.

               Isso significa que, ao investir em LCI, você estará indiretamente financiando o desenvolvimento do setor imobiliário, emprestando dinheiro para instituições financeiras com a recompensa de receber, ao final do período, o valor investido mais os juros contratados inicialmente.

               Essas instituições irão, então, utilizar esses recursos captados para fornecer créditos imobiliários para terceiros, a juros mais altos, é claro, desde que sejam exclusivamente destinados para esse setor.

 

O que é LCA?

 

               Assim como a LCI, a LCA ou Letra de Crédito do Agronegócio é uma modalidade de investimento em Renda fixa e tem o objetivo de captar recursos para fornecer créditos exclusivamente para o setor de Agronegócios.

             A ideia da LCA é a mesma da LCI, você estará indiretamente financiando o desenvolvimento do setor imobiliário, emprestando dinheiro para instituições financeiras com a recompensa de receber, ao final do período, o valor investido mais os juros contratados inicialmente.

 

Rentabilidade de uma LCI ou LCA: Pós-fixada ou Pré-fixada

 

             Os títulos privados pré-fixados, como o nome já diz, apresentam uma rentabilidade definida no ato da compra, independentemente de qualquer situação futura da economia. Ou seja, a sua corretora oferecerá para você um título para um determinado período, e aí você poderá calcular o valor exato a ser resgatado no final.

            Porém, na maioria dos casos, as LCI e LCA mais emitidas são indexadas à taxa DI (CDI), sendo então classificadas como pós-fixadas. Dizer que um investimento está indexado a alguma taxa, significa que ele acompanhará, proporcionalmente, as variações dessa taxa. Existem outros investimentos indexados como, por exemplo, o Tesouro IPCA+ do Tesouro Direto, que possui a rentabilidade do IPCA acrescido de uma taxa bônus.

             No caso das LCI e LCA, quando pós-fixadas, geralmente são unicamente proporcionais à taxa DI, ou seja, a rentabilidade será uma porcentagem da Taxa DI, que pode ser, até mesmo, maior do que 100% (com o tempo você vai ver que são raríssimas). A CETIP, agente integrador do mercado financeiro, é responsável por calcular e divulgar diariamente, em seu site oficial, o valor da Taxa DI. Na tabela abaixo, destacamos alguns exemplos de LCI pós-fixadas. Os dados foram retirados do site Jurus, que reúne informações de títulos disponíveis em todas as corretoras. 

 

Tabela com tipos de LCI Pós-Fixada

 

             Se você está confuso por não saber o que é Taxa DI, não se preocupe! Neste primeiro momento, queremos apenas que entenda que a rentabilidade das LCI e LCA, geralmente, estão atreladas a esta taxa e que ela pode ser consultada diariamente pelo site da CETIP. Ficará mais claro, quando você ler nosso artigo sobre Taxa Selic e Taxa DI.

                Existem outros casos de LCI e LCA indexadas a outras taxas, mas como o conceito é o mesmo, basta que você replique os conhecimentos adquiridos aqui.

 

Quanto preciso para investir em LCI ou LCA?

 

Imagem de um Imóvel visto da base

               A resposta para essa pergunta é: Depende. As LCI ou LCA são emitidas conforme a demanda do respectivo setor. Ou seja, de
tempos em tempos, as condições desses títulos podem variar. Existem Corretoras que oferecem títulos com aplicação mínima de R$1000,00 até outros com aplicação mínima de R$50000,00. Vai depender da corretora, da rentabilidade oferecida e do momento atual do setor.

           O aplicativo Renda Fixa é uma excelente forma de avaliar os investimentos disponíveis, pois reúne todos os títulos oferecidos no mercado, por todas as Corretoras em diferentes modalidades. Vale a pena conferir.

 

Posso resgatar meu dinheiro investido a qualquer hora?

 

               Assim como o valor mínimo para aplicação, o prazo de resgate das LCI e LCA varia muito. Você pode encontrar títulos com prazo de menos de 6 meses, como pode até encontrar títulos com prazo mínimo de 5 anos!

               Essa é uma desvantagem para quem não tem um objetivo muito bem definido e precisa de investimentos com uma liquidez maior (capacidade de transformar o investimento em dinheiro, vamos dizer assim). Nesse caso, a Poupança o Tesouro Direto pode ser uma ótima alternativa.

                A dica é pesquisar entre as corretoras e optar por aquela que oferecer as melhores condições. Leia também nosso artigo sobre “Como escolher uma corretora de Valores?”.

 

E se a instituição financeira falir?

 

               Esse é um dos maiores medos do investidor iniciante. Mas isso vai acabar aqui! Não tenha medo. Existe uma entidade privada, sem fins lucrativos, chamada Fundo Garantidor de Crédito, ou FGC, que que permite recuperar os depósitos ou créditos mantidos em instituição financeira, até determinado valor, em caso de intervenção, de liquidação ou de falência.

               “O total de créditos de cada pessoa contra a mesma instituição associada, ou contra todas as instituições associadas do mesmo conglomerado financeiro, será garantido até o valor de R$ 250.000,00 (duzentos e cinquenta mil reais)”. (Retiramos este trecho do próprio site do Banco Central do Brasil, para que não haja dúvidas!)

               Portanto, se você mantiver seus investimentos, até um valor de 250 mil reais, você está seguro, garantido pelo FGC, ainda que a instituição que emitiu o título venha a falir. O que você está esperando para começar?

 

LCI e LCA: Investimentos isentos de Imposto de Renda

 

LCI e LCA: Imagem de um Leão Africano               No artigo “Impostos sobre aplicações em Renda Fixa”, nossa equipe destacou os dois tipos de impostos que incidem sobre aplicações em Renda Fixa, o IOF, ou Imposto sobre Operações Financeiras, e o IR, ou Imposto de Renda.

               A grande vantagem das LCI e LCA é que sobre elas não incide o Imposto de Renda! Ou seja, você não precisa mais dar aquela velha desculpa que não investe por que paga muito imposto, o que, antes de mais nada, é uma mentira.

               Sendo assim, não perca mais oportunidades! Se você souber fazer o tempo trabalhar a seu favor, conforme artigo sobre Juros Compostos, você irá atingir o seu objetivo mais rápido do que imagina.

 

Considerações Finais

 

              Dica #01: Como dissemos anteriormente, as LCI ou LCA são emitidas conforme a demanda do respectivo setor. Ou seja, de tempos em tempos, as condições desses títulos podem variar para novas contratações. Isso significa que se hoje você encontrou uma LCI ou LCA com uma ótima rentabilidade e valor mínimo de aplicação adequado ao seu perfil, talvez na semana que vem – ou até mesmo amanhã – aquele título específico não estará mais disponível para futuras compras.

           Isso pode ser útil se você sempre destina uma parte de sua renda para investir. Avalie se o momento é propício para esse investimento. Em alguns casos, agir com conhecimento é fundamental e uma semana pode fazer toda a diferença para obter ganhos melhores.

 

               Dica #02: Fique atento às propagandas enganosas. As corretoras adoram enviar e-mails promocionais com uma super oferta de LCI ou LCA, enfatizando a isenção do Imposto de Renda. Mas tome cuidado, porque nem sempre a isenção do Imposto de Renda é a melhor opção!

               Como dissemos anteriormente, esse tipo de investimento pode ser pré-fixado ou pós-fixado. Existem outros tipos de investimento, como os CDBs, que funcionam de forma similar e, quando pós-fixados, também acompanham a Taxa DI (CDI). Portanto, é muito importante que você faça as contas e compare as rentabilidades oferecidas com conhecimento, e não por indicação daquele seu vizinho esperto.

               Vamos disponibilizar aqui, gratuitamente, uma planilha comparativa entre investimentos em CDB e LCA ou LCI. Se você já possui essa planilha de alguma outra fonte, tenha cuidado, pois verificamos que muita gente tem feito os cálculos de uma forma muito superficial, levando a resultados equivocados. Faça o download clicando no ícone abaixo.

Botão de Download de Planilha Excel

 

               Bom, esperamos que tenha gostado do artigo!

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               Esperamos você, até breve!

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